0 11 просмотров По любым показателям Palantir (PLTR) — ранний приниматель искусственного интеллекта, глубоко проникший в отрасль обороны США, — оказался успешным. Его выручка выросла на 48% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. А его операционный доход за 12 месяцев, закончившихся в июне, составил 569,5 миллиона долларов, опережая планы на 2024 финансовый год в 310,4 миллиона долларов. Но после многих лет пользованиясь неутолимым энтузиазмом рынков по отношению к победителям в области искусственного интеллекта, особенно тем, кто способен удовлетворить высокие требования правительственных контрактов по безопасности, оценка Palantir достигла небескромных уровней, с прогнозным коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) в 217 раз. Большинство акционеров Palantir, особенно розничные держатели, чье преданность компании глубока, вероятно, не обращают внимания. Но его высокая оценка может заставить некоторых искать альтернативные способы вложения в тренд увеличения спроса от агентств обороны и безопасности на инструменты искусственного интеллекта. Для долгосрочных инвесторов, которые задаются вопросом, не настал ли подходящий момент для диверсификации вложений от Palantir, компании с более привлекательными ценами могут быть вариантом для рассмотрения. Конкуренты Palantir готовы извлечь выгоду из сделок с Министерством обороны Данные о найме, отслеживаемые на ClearanceJobs.com, показывают, что существует тесная группа публичных технологических компаний по искусственному интеллекту, которые, подобно Palantir, активно набирают сотрудников на позиции, требующие разрешения на доступ к секретам. Эти данные предлагают уникальное представление о траектории развития каждой компании и о масштабе ее партнерской экосистемы, измеряя количество объявлений о вакансиях со стороны клиентов, партнеров и субподрядчиков, ищущих кандидатов, владеющих платформой этой компании. Сюжет: Palantir остается далеко доминирующим игроком, лишь один конкурент — намного меньший ServiceNow (NOW) — начинает набирать ход для найма профессионалов с доступом к секретам. Доходы ServiceNow за третий квартал превысили прогноз и включали пересмотренный прогноз подписок, что после закрытия подняло его акции. С января по июнь 2025 года Palantir и его партнерская экосистема ежемесячно размещали в среднем 363 новых вакансии, ищущие специалистов с доступом к секретам для ролей в области искусственного интеллекта с использованием технологии Palantir. Этот темп увеличился до 416, 467 и 523 с июля по сентябрь, сигнализируя о сильном расширении бизнеса Palantir в области искусственного интеллекта, связанного с обороной. Однако недавние отчеты вызвали опасения о фирме: один из них ссылается на предупреждение армии США о том, что ее сеть совместной связи столкнулась с фундаментальными проблемами безопасности, а другой оспаривает решение Palantir не участвовать в проекте цифрового идентификатора Великобритании. Давайте посмотрим на остальные компании: ServiceNow набирающий обороты в области обороны ServiceNow является наиболее последовательным конкурентом. Как и Palantir, он предлагает критические инструменты искусственного интеллекта и обслуживает сектор обороны. Его доход за третий квартал вырос на 20,5% год к году, примерно в два раза медленнее темпов Palantir, но его акции торгуются по гораздо более низкому прогнозному P/E (45 против 217). Еще акции по искусственному интеллекту: Больше полицейских агентств принимают искусственный интеллект, повышая эффективность и вызывая беспокойство Как искусственный интеллект мог бы контролировать здоровье мозга и выявлять деменцию раньше Последнее преимущество пользователей ChatGPT вызывает споры Предостережение о пузыре искусственного интеллекта Безоса поддержано крупными именами в банковской сфере Данные о найме с ClearanceJobs показывают резкий рост спроса на профессионалов по искусственному интеллекту с секретными доступами, связанных с технологией ServiceNow, увеличиваясь с 30 до 69 в месяц в начале 2025 года до 130 в августе и 76 в сентябре. Это говорит о растущем моменте в области искусственного интеллекта, связанного с обороной. Несмотря на эту силу, в то время как акции PLTR выросли более чем на 150% в 2025 году, NOW снизился на 2,5% за год. C3.ai возможности, связанные с обороной Основанный ветераном управления данными Томом Сибелем, который продал Siebel Systems компании Oracle за 5,8 миллиарда долларов в 2006 году, C3.ai (AI) разрабатывает программное обеспечение корпоративного искусственного интеллекта и имеет крупных клиентов, таких как Shell, Bank of America и сталелитейный завод Nucor. Среди крупных оборонных клиентов — армия и военно-воздушные силы США, а также судостроитель Huntington Ingalls (HII). После проблем со здоровьем Сибеля выручка C3.ai резко упала в его финансовом квартале Q1, закончившемся в июле, и данные от ClearanceJobs показывают всего две вакансии по искусственному интеллекту, связанные с обороной, за первые девять месяцев этого года, что указывает на ограниченный ближайший рост в этом сегменте. Однако новый генеральный директор Стивен Эхикян, ранее работавший в Salesforce и ГСА США, перестроил руководство, привлекая опытных руководителей из Oracle и других компаний. C3.ai до сих пор не прибыльна и, следовательно, не имеет коэффициента P/E, но торгуется по коэффициенту цены к выручке около 6,7x, значительно ниже примерно 137x у Palantir, отражая как его более медленный рост, так и потенциальный рост, если улучшится исполнение. IBM\'s стабильный рост вакансий в оборонном ведомстве IBM (IBM), подобно C3.ai, создал свою собственную платформу искусственного интеллекта, WatsonX.ai, которая позволяет партнерам обучать и развертывать генеративные модели и модели машинного обучения. В мае 2025 года IBM выиграла контракт Министерства обороны на сумму 48 миллионов долларов за свой чип искусственного интеллекта NorthPole, и оборонные подрядчики используют ее технологию для логистики, инвентаризации и кибербезопасности. Данные от ClearanceJobs показывают, что роли по искусственному интеллекту, связанные с технологиями IBM, остаются на стабильном низком уровне в 2025 году, с максимумом в 19 в июле и 4 в сентябре. Прибыль до вычета налогов IBM в третьем квартале увеличилась на 22% год к году до 3,0 миллиарда долларов, и ее акции торгуются по прогнозному P/E в 24 раза. Booz Allen Hamilton сильно зависит от правительственных чеков В отличие от Palantir и ServiceNow, обслуживающих как правительственных, так и частных клиентов, Booz Allen (BAH) зарабатывает практически все свои доходы из Вашингтона. Его акции снизились на 34% в 2025 году, вероятно, отражая опасения о сокращениях бюджета администрации Трампа. У Booz есть свое собственное программное обеспечение по искусственному интеллекту только для Пентагона, а также интегрирует платформы, подобные Palantir. Выручка упала на 8,1% год к году до 2,9 миллиарда долларов в его финансовом втором квартале, отчитавшемся 24 октября. Чистая прибыль составила 175 миллионов долларов, что на 55,1% меньше, и скорректированный доход на акцию упал на 17,7% год к году. Показатели указывают на восстановление: его заказы выросли на 2,9% до 40 миллиардов долларов, и данные от ClearanceJobs показывают увеличение набора сотрудников со секретными доступами для позиций, связанных с искусственным интеллектом, с 18 объявлений в месяц в начале 2025 года до 28, 32 и 41 в июле, августе и сентябре. SAIC (SAIC) также конкурирует за правительственные контракты по искусственному интеллекту Как и Booz Allen, SAIC (SAIC) получает большую часть своего дохода от правительства США и реализует инструменты искусственного интеллекта других компаний, таких как ServiceNow, для федеральных клиентов. У него также есть своя платформа искусственного интеллекта, построенная вокруг Koverse, приобретенной в 2021 году, которая позволяет использовать искусственный интеллект и машинное обучение на чувствительных данных. Последний квартал SAIC показал небольшое снижение продаж по сравнению с прошлым годом, но сильное соотношение книг/счетов 1,5, сигнализирующее о вероятном улучшении впереди. Акции торгуются по низкому прогнозному P/E в 11 раз. С февраля по сентябрь 2025 года SAIC разместил не более пяти позиций по искусственному интеллекту с секретным доступом в месяц, что свидетельствует о низком уровне присутствия в области искусственного интеллекта, связанной с об Комментарии Source: https://lenta.profinansy.ru/news/4574541